美国近来掀起 IPO(首次公开发行)热,线上度假租赁公司 Airbnb Inc.、餐饮外送服务商 DoorDash 过去一週挂牌首日都狂涨。传出由于担心 IPO 定价过低,美国证券交易委员会(SEC)接获的申请案激增的关係,为网购消费者提供无息分期付款服务的平台 Affirm Holdings Inc.,决定跟进线上游戏软体商 Roblox 推迟首次发行案。
华尔街日报 12 日引述未具名消息人士报导,Affirm 最快要等到明年 1 月才会办理 IPO,虽然确切理由并不清楚,但 DoorDash、Airbnb 挂牌首日股价暴冲,SEC 被大量上市申请案淹没,是几个主要原因。Roblox 也才刚在日前决定将 IPO 案延迟到明年初。
DoorDash、Airbnb 挂牌首日股价飙高,让企业错失原本能够多募的上百亿美元资金,只能将之拱手让给透过 IPO 定价取得股票的少数幸运儿。Roblox 董事会 11 日开会时决定,基于上述考量,公司及承销商决定重新思考要如何为 IPO 定价。
根据消息,Roblox 及 Affirm 都考虑加码发行股票,改变公司、员工及股东出售的股票组成,希望能减少股票刚挂牌时的跳涨幅度。
DoorDash 9 日挂牌当天收盘较 IPO 定价 102 美元飙高 86%,Airbnb 隔天挂牌时,盘中一度飙涨 143%。两家企业皆只透过 IPO 募资约 35 亿美元。然而截至 12 月 14 日,DoorDash、Airbnb 市值已到 508.25 亿美元、776.67 亿美元。
截至目前,DoorDash、Airbnb 都尚未转亏为盈。
Business Insider 等外电 12 日报导,全球最大资产管理集团贝莱德(BlackRock Inc.)执行长 Larry Fink 在金融科技虚拟会议指出,最近掀起的 IPO 狂潮恐怕「难以延续」,最终可能爆发许多意外事故。他说,「问题在于,市场反映的成长预估值、是否已经过高?」